“最赚钱”工行拟再融资千亿

　　去年实现净利润1293.5亿

　　东方早报记者孙雯

　　工商银行不负众望，捍卫了世界上最盈利银行的地位。昨天，工商银行（601398）发布年报称，实现净利润1293.5亿元，较上年同期（同比）增长16.4%。工行董事长姜建清昨天证实，拟在A股市场公开发行不超过250亿元A股可转债 ，并在H股市场发行不超过H股股本20％的股份，以昨天该股H股收盘价计算，该行再融资规模或超过千亿人民币。

　　1293.5亿:中国最赚钱公司

　　此番工行公布的年报，是继中国银行后第二份面市的大型股份制银行年报。与市场此前预测的净利润平均值1108.41亿元而言，工行的业绩要明显好于预期。2009年，该行实现营业收入3094.54亿元，与上年基本持平；实现每股收益0.39元；计划每10股派发股息1.7元。

　　工行也应是目前国内最赚钱的公司。此前中国移动发布的年报显示，该公司去年净利润约为1152亿元人民币；同在昨日发布业绩的中国石油，去年净利润为1033亿元。

　　逾千亿：再融资规模

　　工行董事会25日通过相关议案，拟在A股市场公开发行不超过250亿元人民币A股可转债，并在H股市场发行不超过H股股本20%的股份，所募集的资金将用于补充资本金。

　　根据计算，工商银行目前H股总股本为830.56亿股，而其H股昨天报收5.66港元/股，以增发20%的H股上限计算，估计增发940亿港币（约827亿人民币）

　　可查资料显示，工行上一次融资是在2006年的首次上市募资(IPO)。此前，工行资本充足率一直保持在13%以上。

　　姜建清称，此次增发对ROE（净资产收益率）的回报没有影响，还会维持在20％左右的水平，每股盈利的摊薄影响也非常小，只有几个百分点。融资完成后，工行的目标仍是资本充足率保持12％以上的水平，且未来三年工行不需要在二级市场融资。

　　姜建清透露，目前增发正在有条不紊地进行。他说：“工行目前资本充足率水平在同业中相对较高，可以从容地选择合适的时间和窗口条件。”

　　不过，此前不久，工行行长杨凯生刚在“两会”期间曾公开表示，“工行目前的再融资压力不大，目前暂时没有再融资计划”。

　　工商银行董事长姜建清昨天还在新闻发布会上表示，高盛集团(GoldmanSachsGroupInc.)对其投资回报感到满意，高盛集团希望与工商银行展开长期合作，并且表达了保留其在工商银行的大部分股权的意愿。

　　目前，高盛集团持有工商银行3.9%的股权。高盛集团所持工商银行股份的禁售期将于4月28日到期。

　　1万亿：贷款创史上新高

　　细观年报，去年工行境内分行新增人民币贷款1.04万亿元，同比增加4984.82亿元，增速为24.2%，为历史上贷款增加最多的一年。

　　但对工行而言，虽然贷款额大幅攀升，可受净利息差收窄（编注：因为多次降息）影响，利息净收入2458.21亿元，较上年还减少172.16亿元，下降幅度为6.5%。

　　对于各方最受关注的地方融资平台贷款，工行行长杨凯生表示，该行向政府融资平台，包括政府机构旗下的基建项目等提供的贷款，共为7200亿，不良贷款比率仅0.03%。杨凯生还表示，截至去年末，包括房地产开发和土地储备在内的对公房地产贷款占工行整个贷款的比重为7.6％，在银行同业中处于较低水平；不良率为1.08％，比2008年底的1.65％明显下降。个人住房贷款在工行整个贷款中占比15.3％，不良率由2008年的0.79％下降至0.53％。

　　杨凯生指出，1997年至1998年应对亚洲金融危机期间，我国扩大投资规模，包括工行在内的许多银行纷纷加大了对基础设施领域的贷款力度。在2004年和2005年股改上市之前，工行曾经剥离了一些不良贷款，但其中几乎没有1997年至1998年扩大投资规模时发放的贷款，此类贷款的不良率为1％。

　　1.54%:不良贷款率下降

　　根据工行年报，工行去年不良贷款余额和不良贷款率保持双下降，不良率降至1.54%；较上年公布的2.29%下降0.75个百分点。同时，拨备覆盖率大幅提高至164.41%。

　　此外，从存款总量上看，截至上年末，工行的各项存款余额达到10.7万亿元，同比增长21.4%，成为全球客户存款第一的商业银行。

　　年报显示，截至2009年末，工行资本充足率为12.36%，核心资本充足率为9.9%。对比中国银行（601988）刚刚发布的年报，其资本充足率比工行低了1.22个百分点。但工行表示资本充足率仍需提高。

　　姜建清坦承，去年积极增加信贷投放，资本下降了0.7至0.8个百分点，为维持资本充足水平，工行资本面临一定压力。

　　165%：境外机构全盈利

　　在昨日的业绩发布会上，杨凯生也表达了对于工行快速增长可持续性的担忧。他说，工行管理层一直思考如何让该行保持持续增长，期望可继续维持全球盈利以及市值最大的银行，但要持续为全球最大盈利银行，压力较大。

　　此前一天，《亚洲银行家》杂志曾刊载了对于工行董事长姜建清的专访，其中，姜建清便明确表示了对于工行持续盈利的担忧。

　　而根据年报，在国际化、综合化发展方面，2009年，工行已经通过收购和申设方式进入了加拿大、泰国、越南、马来西亚、阿布扎比等多个国家和地区市场。工行年报并表示，包括新设机构在内的工行全部境外机构均实现了盈利，税前利润比上年增长165%。