卧龙电气今日发布增发A股网下发行结果及网上中签率公告,最终确定发行数量为5467万股,募集资金总额96984.58亿元。由于受市场因素影响,本次发行网下、网上参与申购的投资者比较少,保荐机构
海通证券需要包销绝大部分。
近期受多重因素影响,国内A股市场低迷。受市
场走势影响,进行再融资的企业承受较大压力,据统计,在近一年实施增发的147只股票中,36只股票复权后股价跌破了增发发行价,占比超两成。
卧龙电气本次公开增发预计募集资金9.7亿元,增发发行价为17.74元/股,采取原有股东优先配售。但股权登记日当日受大盘大跌影响,公司股价跌破了发行价。有业内人士称,根据网下发行结果和网上申购中签率来看,海通证券作为卧龙电气本次公开增发的保荐人和主承销商,可能会包销份额较大,短期由于股价倒挂,会给海通证券造成一定压力,但从历史增发来看,弱市包销往往带来盈利。例如在2008年熊市中,
中信证券、
东北证券分别包销
冠城大通和
特变电工,在2009年A股反弹中,冠城大通和特变电工均大幅反弹,中信证券、东北证券获取较大收益。本次虽然海通证券会包销卧龙电气,短期账面浮亏,但基于公司基本面较好,未来成长可期。公司本次增发募投项目受到机构认同,中银国际发布维持买入评级,上调2010年目标价为26.5元。