根据汉鼎咨询提供的信息,上海麦杰科技的客户主要是大型国有火电企业。截至2009年9月30日,麦杰科技的应收账款占总资产的比例为60.54%,占前三季度营业收入的146%。
尽管在这其中,1年以内的应收账款占总额的89.33%,但这仍难缓释其对现金流的负面影响:公司报告期内经营活动现金流不稳定,2007、2008年度经营活动现金流量净额为负且持续增大。
2009年1-9月,麦杰科技的经营活动产生的现金流量净额仅为138.6万元。公司现金流和业务的发展严重不匹配,如若维持公司业务顺畅运转,现金流量净额至少要维持在700万-800万的规模。
同时麦杰科技2009年的增长速度相对前两年已经放缓。财务报表披露,2009年前三个季度的销售收入与上一年前三季度收入基本相当,并无显著增长。
此外其2006年至2008年的资产负债比例分别为64.04%、28.91%和8.08%,呈下降趋势,且2009年三季度末只有100万元的短期借款,资产负债率很低,公司财务杠杆运用不足,融资的必要性并不充分。 (来源:任家河)
(责任编辑:李瑞)