华泰证券原保荐人被立案调查 揭开投行腐败一角

　　华泰证券原投行部执行董事、保荐代表人安雪梅被牵扯进了投行腐败漩涡。中国证监会宁波监管局6日发布公告称，已对安雪梅等人涉嫌违反证券法规的行为立案调查。

　　据知情人士透露，安雪梅的另一个身份是曾在中信证券担任投行部执行总经理的谢风华的妻子，而谢风华此前 因涉嫌内幕交易已被监管部门调查，但他却负案潜逃境外。现在安雪梅也不知所终。

　　寻人公告露出端倪

　　夫妻双双涉案失踪

　　宁波证监局日前的一纸寻人公告，证实了谢风华的妻子安雪梅失踪，具体原因尚不清楚。业界推测，她很可能也涉嫌投行腐败或内幕交易。

　　安雪梅于1997年12月加入华泰证券，一直从事投资银行业务。参与的项目包括华西村、宁沪高速、华光锅炉、置信电器、华孚色纺和山河智能的IPO，她还担任上海金陵、嘉宝集团、飞亚股份的财务顾问等。她与谢风华同为2004年国内首批注册的保荐代表人。安雪梅曾任华泰证券投行部执行董事，是三峡新材等多家公司的保荐代表人。今年7月中旬以来，她保荐的多家公司陆续发布公告称安雪梅自华泰证券离职，其职责另有保荐代表人接替。

　　业内普遍认为，谢风华被调查与ST兴业重组项目有关。谢风华曾任国信证券投行事业部副总裁，于2009年2月跳槽至中信证券担任投行部执行总经理。而ST兴业的重组项目也是其加盟中信证券后贡献的第一单业务。

　　据多家媒体报道，谢风华作为ST兴业与厦门大洲重组项目的财务顾问，在操作ST兴业重组项目期间，在尚未发布公告前，不仅将内幕消息透露给其亲友让其买卖ST兴业，而且还在自己的电脑上通过其堂弟的股票账户买卖该股票，涉嫌内幕交易行为。

　　谢风华除自己参与内幕交易外，甚至还人为操纵ST兴业的重组进程。为了让自己策划的重组方案最终能够顺利通过股东大会的表决，谢风华甚至提前将内幕消息透露给机构和个人，让这些具有实力的机构和个人提前潜入，成为ST兴业的大股东。

　　“老谢在操刀ST兴业项目之前，已经很富有了。一世英名毁在内幕交易上，实在是得不偿失。”一位接近谢风华的投行人士对此表示震惊和惋惜，据他介绍，谢风华在上海投行圈内小有名气。 甚为巧合的是，就在媒体爆出谢风华内幕交易丑闻当天，ST兴业公告表示撤回重组方案。ST兴业公告称，受厦门市城市规划调整以及近期国家有关房地产行业政策影响，此次重大资产重组拟购买的主要资产在建项目“丽晶花园”发生较大变化，对本次重大资产重组事项构成重大影响。

　　另外，ST兴业当时两则人事变动公告也引起了各方的关注。6月3日，ST兴业公告公司副总经理唐祝敏因个人原因提出辞职。6月24日，ST兴业监事杨贤平因个人工作原因申请辞职。

　　公开资料显示，唐祝敏于2010年3月26日起任职ST兴业，此前她在厦门金龙汽车集团股份有限公司担任董事会秘书。金龙汽车在2006年非公开增发时，谢风华是该项目的保荐代表人。

　　夫妻或双双逃至新西兰

　　华泰发函委派新保荐代表人接替

　　目前尚不清楚安雪梅因何种具体原因涉案，但据一位与其熟识的投行人士透露，由于安雪梅也是保荐代表人，又与谢风华关系特殊，保荐代理人之间常会互相推荐项目，安雪梅在谢风华一案中恐难脱干系。

　　宁波证监局的公告称，安雪梅涉嫌违反相关证券法规，监管部门多次与安雪梅联系未果，希望她主动与监管部门联系，配合调查。此前有消息称，谢风华与其妻子已经双双借道中国香港逃至新西兰。

　　华泰证券目前已陆续向此前由安雪梅履行督导职责的上市公司发函，委派新的保荐代表人接替安雪梅。三峡新材公告称，7月19日，公司接股权分置改革保荐机构华泰证券发出的《关于变更保荐代表人的函》，获悉公司股权分置改革项目原保荐代表人安雪梅已从华泰证券离职。森源电气也于8月2日晚间发出类似的公告。

　　揭开投行腐败冰山一角

　　不少保荐人在IPO前突击入股

　　谢风华案及原国信证券投行四部总经理李绍武案，只是揭开了投行腐败的冰山一角，其实在企业临近IPO前各利益相关方的突击入股早已被业内所熟知。李绍武自2001年来，通过其妻子邱利颖及其设立的公司，参股待上市公司，原始投入不足143万元，但所投公司上市后，其目前持有市值已超过3200万，回报率超过22倍。

　　业内人士表示，目前上市公司仍然是稀缺资源，诸多企业希望尽快挤上融资的快车道，而保荐机构可挑选的空间巨大，这令不少企业愿意让保荐代理人入股。

　　不仅是券商的保荐代理人，包括会计师事务所、律师事务所也都会从中分一杯羹。公司为了确保尽快上市融资，往往会接受此类“突击入股”行为。

　　在一些公司重组中，保荐代理人由于熟悉公司情况，也能掌握内部消息从中牟利。 腐败入股最可怕是中介机构、保荐人、风投企业、拟上市公司、原始股东等各种或明或暗势力相互勾结，最终形成高市盈率发行的利益共同体。中介机构及其相关人员可能因为或公或私的利益驱使，丧失独立和公正原则，千方为拟上市公司或重组公司“豪华包装”，造就高发行价，攫取高额暴利。　据一财、中证、易阔财经等综合

　　前同事：

　　安雪梅七月份已辞职

　　其他情况不愿多谈

　　昨天记者拨打华泰证券公司内部人士电话，多位人士均不愿多谈此话题。一位该公司内部人士接到记者电话、还没有听到问题内容，就表示正在开会、忙碌中，显得有点讳莫如深，并要记者去问其他部门。随后，记者采访的华泰证券另一位不肯透露姓名的高管则表示，安雪梅在七月份就已经辞职了。当记者追问其以往的业绩如何、个人能力情况，这位安雪梅的前同事则一概表示不太清楚。

　　记者昨天又登录中国证监会网站和宁波监管局网站，都没有搜索到关于此次公告的更多信息。

　　股民：

　　保荐人年薪上百万

　　高收入行业应严管

　　“这个行业，就是高收入伴随着高风险”，昨天采访中，资深股民王先生告诉记者，他看过不少报道，知道现在国内保荐人收入达到几百万元，“这不是给公司的收入，只是个人收入！”他表示，听说保荐人还有签字费、项目提成，“收入很高，因为保荐人这样的人材少、要求高，可以理解，但高薪、权力大，并不能保证完全杜绝问题，另一方面，伴随而来的是对他们有没有什么严格的管理措施呢？”他说，作为保荐人个人应该有自律，证券公司、监管部门，也都应该对保荐人这样的“双高”行业加强管理，毕竟他们关系到市场的公开、公平，应该确保小股民的利益不受损害。

　　保荐人是否真有如此高收入呢？据近期有媒体报道，薪酬咨询公司一份针对国内19家券商（承销业务排名前50）保荐人的调查显示，各项收入来源算下来的话，2009年千名保荐人中最高年收入直逼500万元。业内人士表示，保荐人的收入名目繁多，包括底薪、津贴、转会费、续签费、项目提成费、签字费、年度奖金等等。其每年薪酬大约都会有20%的增长。不过，目前保荐人确实属于券商“资源稀缺”。从监管部门保代考试的数据来看，2008年通过率仅有18%，到2009年，通过率就上升到了24%。 (来源：扬子晚报)