深交所新规抑制创业板董监高套现

　　持股锁定延长至两年

　　11月4日，深证证券交易所发布了《关于进一步规范创业板上市公司董事、监事和高级管理人员买卖本公司股票行为的通知》（下称《通知》），将创业板上市公司董事、监事和高管（下称董监高）持股的锁定期延长至两年。

　　《通知》规定上市公司董监高在首次公开发行股票上市之日起六个月内（含第六个月）申报离职的，自申报离职之日起十八个月内不得转让其直接持有的本公司股份；在首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间（含第七个月、第十二个月）申报离职的，自申报离职之日起十二个月内不得转让其直接持有的本公司股份。

　　此前的规定是：上市公司董监高所持股份在一年的锁定期满后，上市公司高管每年减持公司股份数量不能超过自身持有数量的25%；在高管申报离任六个月后的十二个月内，减持公司股份数量不得超过自身持有该股份总量的50%；十二个月期满后，将全部解锁。按照此前规定，上市公司的董监高会选择在上市后半年离职，这样就可以在一年的锁定期满后减持50%股份，上市两年后全部解禁。

　　最新规定还鼓励上市公司董监高追加延长锁定期、设定最低减持价格等承诺。要求保荐机构重点关注上市公司董监高离职情况，督导董监高履行其承诺，并对董监高限售股份上市流通的合规性进行核查。

　　据统计，目前创业板已有60多名高管以不同的原因离开公司，其中首批27家解禁的创业板公司共有21名持股高管请辞。