创业板的开闸也催生券商“直投+保荐”新模式的诞生。
统计显示,自2007年9月证监会发放第一张券商直投业务牌照以来,截止到目前,全国已有20多家券商获得了直投牌照,在券商直投参与的公司中,已有十余家正式上市, 并且绝大多数为创业板上市公司。
而券商
直投所引发的突击入股、PE腐败等涉嫌利益输送的行为,也引发社会激烈讨论。被称为中国“PE腐败第一案”李绍武案,犹如打开了潘多拉魔盒。其后,中信证券投行部原执行总经理谢风华,也涉嫌在ST兴业的重组项目进行内幕交易。受到监管部门调查,谢随即逃往海外,而谢的妻子、华泰证券前执行董事安雪梅,也随即失踪,导致宁波证监局登报“寻人”。除此之外,更有易联众的“蒙面股东”、立思辰的 “代持股门”等一系列层出不穷的涉嫌PE腐败的案件。而在此背景下,一场保荐整风大幕揭开。今年以来,有十余例项目的保荐机构被处罚。
据券商人士透露,证监会正在酝酿推出完善保荐制度的相关举措,包括完善保荐代表人注册制度,扩大现场检查工作主体,严查保代持股等。
此外,在创业板诞生一年后,多层次资本市场建设正如火如荼地进行,市场对新三板大扩容的预期也迅速升温。
中国证券业协会网站信息显示,9月至今,中证协集中授予了包括华西证券、华泰联合证券、长城证券在内的7家券商主板券商业务资格。截至目前,新三板主办券商数量达到37家。主办券商审批速度的加快,意味着新三板扩容也将提速,改革速度也将加快。