银监会构筑四大监管新标准

　　中国银行业改革重点将从此前的注重单个金融机构内部改革转至 “十二五”规划所阐述的“构建逆周期的金融宏观审慎管理制度框架”上来。

　　本报获悉，银监会正在分析巴塞尔新规对中国银行业的影响以酝酿构建新的监管标准。

　　银监会抽取78家银行业金融机构参加新

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• 招商银行

　　接近监管机构人士表示总体上此前制定的新四大工具讨论稿的要求是合理的，但是在中国特色的贷款拨备比率指标上，依然存在较大争议。

　　参与测算的银行人士担忧，新四大监管指标在加强风险控制的同时，也将抑制商业银行信贷扩张的冲动，同时吞噬商业银行利润。

　　新标准

　　9月，银监会曾下发“新四大监管工具实施要求简表（讨论稿），就上述四大监管指标征求银行意见。10月，银监会成立了由副主席王兆星任组长的定量测算工作组进行78家银行业金融机构定量测算，以验证上述讨论稿的合理性。

　　参加定量测算的分别为国开行、5家国有银行、12家股份制银行、10家城商行、15家外资行、14家农村商业银行等。

　　据一家商业银行参与定量测算的人士表示，10月底，银监会为各商业银行试填报和进行培训答疑，11月初各行正式填报数据，采用的是2010年6月末的口径数据。

　　根据讨论稿，在最低资本要求方面，商业银行核心一级资本、一级资本和总资本分别为5%、6%和8%，仅第一项指标高于国际上4.5%的标准。在超额资本方面，讨论稿要求留存部分不超过2.5%，反周期部分为0-2.5%，此外系统重要性银行还需要1%的附加资本。

　　对于系统重要性银行来说，这些指标被要求在2012年达标，而非系统重要性银行来说，这些指标的达标时间则为2016年。按巴塞尔协议Ⅲ的提法，系统重要性银行是业务规模较大、业务复杂程度较高，发生重大风险事件或经营失败会对整个银行体系带来系统性风险的银行。

　　讨论稿还要求杠杆率指标为4%，高于国际上3%的标准，拨备/信贷余额的指标为2.5%，这两个指标要求系统重要性银行和非系统重要性银行分别在2012年年底和2016年年底达标；流动性覆盖率和净稳定资金比率这两项流动性指标均为100%。

　　从统计数据来看，现实状况是资产质量较好的股份制银行拨备/信贷余额平均仅1.78%，另外是流动性指标上有一些银行未能达标，比如兴业银行的流动性覆盖率就不到90%，杠杆率上也有一些中小银行不到4%。

　　所有这些数据，银监会统计部和相关工作组还在汇总分析中，并将最终形成分析报告，为对此前的讨论稿进行修正提供依据。

　　参与测算的银行人士担忧，新四大监管指标在加强风险控制的同时，也将抑制商业银行信贷扩张的冲动，同时吞噬商业银行利润，此外，中国银行业股东分红结构和未来再融资的情况将会被这新四大监管指标所改变。

　　争议拨贷比

　　拨备/信贷余额，也就是贷款拨备比率，这一中国银监会独特设计的指标，在商业银行中间，甚至监管层内部，依然存在争议。

　　按照讨论稿，在坚持原有拨备覆盖率不低于150%的同时，引入新监管指标，即拨备与信贷余额之比不低于2.5%，将从2011年开始实施。其中，系统重要性银行须在2012年底达标，非系统重要性银行为2016年。

　　根据银监会初步测算，因为资产质量的差异，各行在这一指标上的差异也较大，大行平均为2.4%，中小银行平均为1.7%。根据验证阶段的最新数据测算，中小银行平均为2.2%，股份制银行平均为1.78%，城商行平均为2.5%。

　　中金公司分析，截至2010年上半年末，商业银行整体和上市银行整体的拨备/总贷款为2.42%和2.33%，总体来说，距离2.5%的要求并不远；但分机构看，国有银行、股份制银行和城商行的拨备/总贷款分别为2.50%、1.74%和1.85%，其中招行、中信、民生这一指标分别为1.98%、1.38%和1.80%；若严格按照2.5%计提标准，股份制商业银行受到的影响首当其冲。

　　招商银行相关人士表示：“一家银行需要进行的贷款拨备比率越高，说明它的不良贷款越多，很多资产质量比较好的银行根本无需2.5%这样高的贷款拨备率，这些资本金被占用而无法拿去经营，不免有一刀切之嫌。”

　　多位股份制银行相关业务部分人士则表示这在国际上没有先例，且在中国商业银行的不良余额和不良率基本呈双降态势的情况下，这个指标显得也“有点过时”。

　　但监管机构显然不这样认为。这一监管指标是由银监会主席刘明康于9月底10月初的银监会党委中心学习组扩大会议上首次提出的。

　　一位监管层人士向本报解释这一指标是根据中国银行业现状和未来不良贷款出现的隐患而量身定做的，尤其针对房地产贷款和地方融资平台贷款。

　　事实上，主要监管股份制银行的银监会监管二部曾向刘明康建议针对地方融资平台贷款实行特别拨备，而刘明康则表示“暂缓”，即再看看地方融资平台贷款的情况之后再作决定，而是采用贷款拨备比率指标来试图达到相同的目的。

　　这些在巴塞尔Ⅲ指导下的新监管指标强调前瞻性、长期稳定性，但标准普尔风险咨询董事徐天石则认为这同时会让银行特别注意放贷，对于贷款带来效益比较差的企业特别是中小企业，银行会比较谨慎。