“巴III”资本充足率收紧或致银行ROE低于15%

　　后危机时代，中国银行业主要面临三大挑战。

　　第一大挑战是当前的宏观审慎监管和微观审慎监管，和巴塞尔协议III的执行。

　　目前中小银行平均资本回报率好一点的在20%左右。资本充足率监管要求是10%，如果实施“巴塞尔III”，资本充足率要达到13%-14%之间。即我们的 资本充足率要增加30%，在经营模式不变的情况下，资本回报率可能到15%以下，而15%以下已经达到整个社会行业的资本回报率均值，这种情况下，银行要再融资可能难度很大。

　　第二大挑战是“十二五”规划中的利率稳步市场化。目前存款利率还不能上浮，贷款利率不能下浮，或下浮空间有限，但这两个底线一旦撤销，利率真正市场化对于中小银行影响很大。

　　目前民生的利息收入占整个收入的比例在80%以上。一旦利率市场化，存款利率会上升，对大企业的贷款利率会下浮，这使主要服务于大企业的银行，利差会越来越小。所以中小银行如果现在还是为大企业服务，今后会面临巨大的挑战。

　　第三个挑战是发展方式的转变。

　　从2000年开始，民生银行也转型为大企业服务，走了一条“低风险，高增长，高效益”的超常规发展道路。因为当利率是管制的，风险低的效益就高，这是很显然的选择。到今年9月份，民生银行资产规模已经接近1.8万亿元，增长速度非常之快。但我们从2008年后危机时期也明确提出转型战略调整，要做民营企业的银行，做小微企业的银行，做零售高端客户的银行。

　　转型为对民营企业服务，我们的突破口是贷款平均额100万以下、贷款余额在500万以下的小微企业。经过一年半的时间，我们对小微企业的贷款余额已经有1400多亿元，达11万户。

　　战略调整实际上是一个体系的调整，是一场革命。这几年我们在体制上把大企业、中小企业、小微企业全部专业化，作为事业部改革的方式，把“三级管理，一级经营”转变为“一级管理、一级经营”，管理权上收到总行；把中小企业服务也事业部制，专门由总行在资源管理上统一，但销售放在分支行，作为矩阵式管理。我们把支行腾出来，让支行专门做零售高端和小微企业，专心致志地服务民营企业。