农商行组建提速 PE、政府平台等不准入股

　　农信社股份制改革将更为彻底。

　　近日，某监管官员表示，股权改造工作要继续推进，并且要力争在5年内全面完成股份制改造。对于有条件的要一步到位组建农村商业银行，组建农商行将是农信社股份制改革的根本方向。2010年全国组建农村银行类机构71家，这是前四年总和的40%。

　　该监管官员是在全国中小农村金融机构监管工作会议上做上述表示的。

　　尽管农商行组建速度加快，但是机构、高管、股东准入门槛却在提高。银监会的相关官员表示，原则上不得对“三资”企业、私募基金、产业基金、政府融资平台公司等机构实施准入。

　　年内改造30%农合行

　　银监会要求各省要在3月底前完成股权改造工作计划的制定，并上报合作部，按照计划所有股份制改造将在5年内完成。在此次股份制改造中，银监会明确提出今后不再组建农村合作银行，调整了农商行的准入标准，加快农商行组建步伐。

　　此前，各地为了享受税收优惠在改革中组建了大量农村合作银行。比如，农村合作银行可以享受营业税减半等优惠，而农商行则没有这样的待遇。

　　截至2010年底，全国农信社改组而成的银行类机构有329家，其中绝大部分是农村合作银行，农村商业银行的比重略低。截至2009年，农村银行类机构中88%为农村合作银行。

　　在监管部门看来，偏好组建农合行是由于部分机构缺乏将农信社向现代银行跨越发展的责任感，只从自身局部利益出发，阻碍或拖延农商行机构组建。这其实是不彻底的改革。

　　因此，上述官员称，要支持有条件的信用社一步到位组建农村商业银行。这已经有所转变。已经组建的农合行也将全部予以改造。该官员还表示，今年要力争30%的农村合作银行改制为农村商业银行。最终所有农合行将被改造为农商行。

　　股份制改造中的另一重点是资格股的消化。

　　银监会希望今年全国农村中小金融机构投资股至少要提高10个百分点。截至去年，全国农村金融机构资格股的比重已经从64.3%下降到24%，如果再下降10个百分点，资格股的占比将下降到14%以下。

　　该监管官员说，对于尚未实施股份制改造的机构，要加快资格股转化。资格股转化为投资股，难点在于违规虚假入股的清理和分散弱势社员利益的保护。对于违规虚假入股的，包括存款化股金、贷款化股金等等，在确保机构稳定的前提下，适时坚决清理规范。

　　准入门槛提高

　　在加速农商行组建的同时，银监会并未放宽准入条件，甚至有所提高。

　　上述银监会官员表示，在市场准入上重点是提升准入质量。对机构准入，要强调实质审核与实地调查相结合，重点审查不良贷款处置、清产核资和资产评估的合规性。银监会已下放了农村合作银行改制农村商业银行的准入权限，各银监局要认真把关，强化股权结构、法人治理和经营机制的审核，切实防止简单翻牌。

　　在股东准入上，则要坚守“有限参与、远离破产、长期承诺”原则，原则上不得对“三资”企业、私募基金、产业基金、政府融资平台公司、担保公司、典当行、小额贷款公司、国家限控行业企业以及非法人企业投资农村中小金融机构实施准入。

　　今年年初，凯雷准备投资北京农村商业银行10亿元，不过并未得到证监会的批准。PE投资农商行的唯一成功案例是2007年渤海产业基金入股成都农商行。

　　“担保公司、典当行、PE和产业基金更多是短期投资行为，难以投入足够精力关注农商行的经营和治理结构改善。”一位农商行人士说。政府平台企业本身就是贷款大户，如果成为股东，农商行成为平台企业提款机的可能性极大。

　　该监管官员说，要着力优化股权结构，引进异质股东和异地股东，促进解决股东行业集中、股东实力不强、股权分散的问题，要严格按照商业银行公司治理要求，从一开始就打造有效治理基础。