来源：经济观察报
作者：严凯
当油价持续徘徊在100美元/桶以上时，煤化工被认为是冲破石油垄断的有效途径。未来数年内预期超过1.5万亿元的投资也被认为将至少“再造三个中石化”。
如今这个计划将面临流产。4月12日，国家发改委宣布对煤化工领域投资作出严格限制。
按照相关限定条件，包
当然，这一切都取决于相关政策执行的力度。
叫停
早在3月下旬，国家发改委已经拟定好了上述《关于规范煤化工产业有序发展的通知》，对不达要求的煤化工项目也早已开始“封杀”。但民生证券4月7日的报告曾预计，高油价会导致国家对煤化工的态度将由原来的从严从紧调整为逐步放松。
粗略计算，在未来数年，煤化工领域的投资额将超过1.5万亿元。有估算是超过2万亿元。
这个正值一些煤化工项目高盈利之际的叫停令业界感到意外。
神华位于鄂尔多斯的煤直接液化项目已经投产。据业内专家测算，其完全成本在每吨3000元左右，按照热值换算，相当于国际油价47.5美元/桶时的成本。神华集团总经理张玉卓也曾说，当油价在50美元/桶以上时，神华的煤制油项目所产的产品就有利可图。
4月14日，WTI原油价格报收108.11美元/桶；布伦特原油报收122.36美元/桶。受西亚、北非局势不稳影响，原油价格预期高位运行。
在目前原油价格100美元/桶的情况下，如果要达到用原油制烯烃的成本，煤的价格要达到1100元/吨。目前煤炭价格仅为700元/吨。
国家发改委称，在新的核准目录出台之前，年产50万吨及以下煤经甲醇制烯烃项目，年产100万吨及以下煤制甲醇项目，年产100万吨及以下煤制二甲醚项目，年产100万吨及以下煤制油项目，年产20亿立方米及以下煤制天然气项目，年产20万吨及以下煤制乙二醇项目都将被禁止。
“此次限制条件有点让人意外，在通知中用的是‘及以下’，而不是‘以下’。比如说，煤制天然气尤以20亿立方米的项目居多。按照通知中的规定，年产20亿立方米的项目将被封杀。”中国石油和化学工业规划院的专家告诉记者。
据了解，国家发改委之所以喊停，有技术方面的原因，部分项目重复引进未经验证的技术，致使建成后不能正常生产；有的项目以发展煤化工为名，行圈占煤炭资源之实。另外，煤化工加剧煤炭供需矛盾也是重要因素。
煤企失意
2009年，国务院下发通知，抑制煤化工的盲目发展。随着国际油价的不断走高，加上地方政府“逢煤必化”的刺激，煤化工投资非但没有冷却，反而愈发热络。
之所以有那么多企业乐于投资煤化工。不仅是在高油价时代，煤化工的经济性，还包括地方政府的“逢煤必化”政策的刺激。只有承诺了上煤化工项目，才能拿到这个煤矿。
而对一些企业来说，它们更看中的是煤矿。“可以先卖煤，再搞煤化工。”毕竟煤化工项目的审批需要一段很长的时间。
在煤化工领域，煤炭企业和电力企业是投资的主力军。
在新疆，只要有煤炭的地方，大都能看到煤制气项目。新疆发改委人士透露，截至去年底，已在新疆在建和备案的煤制气项目达30多个，规模达到880亿立方米。
进入新疆建煤制气项目的公司中，除了像神华、中煤这样的煤炭生产企业外，发电企业如中电投、华能、国电也纷纷进入，石油企业中力度比较大的属中海油。
譬如：神华的计划是在“十二五”末实现煤制油项目能够替代1000万吨成品油的产量，到2020年计划替代3000万吨成品油，折合4000万吨原油。2010年，中石化加工原油约为2亿吨，销售成品油约为1.4亿吨。
煤化工新政之后，神华的上述目标将受到影响。神华的煤化工项目一开始都是以国家示范项目为由先搞起来的。“但发改委的新规定中指出了，原则上，一个企业承担一个示范项目，这意味着神华将不再能够承担示范项目了。”该专家说。
煤制气项目中，神华集团位于内蒙古鄂尔多斯的、华能集团的新疆准东二期、国电内蒙古电力公司在内蒙古兴安盟地区、葛洲坝位于新疆玛纳斯县以及伊犁新天煤化工有限责任公司的煤制气项目均为20亿立方米/年的设计产能。
在煤制乙醇项目中，河南煤化在湖南安化县的20万吨/年二期项目、开滦集团的20万吨/年项目、兵团十师位于北屯工业园中的20万吨/年项目，按照国家发改委的新规，上述煤制气和煤制乙二醇的项目都将被“封杀”。接近国家发改委的人士称，目前发改委手中有一大批等待审批的煤化工项目，按照目前的形势，即便是符合条件的项目估计也得先放一放。
石油巨头“观火”
煤化工的产品主要是成品油和化工原料，因此煤化工大规模商业化受到冲击最大的无疑是中石油和中石化。
此前，中石油和中石化的担忧是，大量煤电企业将通过发展煤化工进入到两巨头几乎占垄断地位的天然气、成品油和化工业务领域。以煤炭为原料的煤化工，不受中石油、中石化的油源限制。
2009年，中石化生产成品油产量为1.1亿吨左右。以目前规划中的煤制油3820万吨/年的产能计算，相当于中石化成品油销量的1/3。
在上游，大量煤制天然气项目的投产势必冲击中石油的天然气市场。据石油和化学工业规划院的数据显示，目前内蒙古和新疆的煤制气成本在每立方米1元－1.5元左右，加上管输费用也不过每立方米2元-2.5元左右。
西气东输二线城市门站平均价格为每立方米3.28元，煤制天然气在成本上已经优于传统天然气的完全成本。
若不是此次煤化工发展严格限制，在中石油、中石化的地盘上将会多出几十家以煤电为主营业务的竞争对手。
三大石油公司中，中海油和中石化早已意识到了来自煤化工的威胁。其中，尤以中海油在煤化工领域的步伐最快。
2010年9月，中海油宣布将在山西投资超过1000亿，计划在5年内建设年产100亿立方米的煤制天然气项目。
与之相比，中石油、中石化由于缺乏煤矿资源，其煤化工业务的发展步伐一直较慢。三年前，中石化在新疆登记了面积为350平方公里的煤炭区块，但时至今日，也只是开始了一些小型的示范性项目。
“中石油目前还没有真正重视来自煤化工的威胁，毕竟煤化工的主要产品是成品油和化工产品，主要冲击的还是中石化。”上述专家说。
如今，根据国家发改委此次公布的“底线”，国内目前拟建的部分煤化工项目将不得不暂停或者搁置。经过粗略估算，若严格按照发改委的要求执行，被波及的项目资金总额将达到数千亿元。
对于两巨头来说，在煤化工领域，它们迎来了迎头赶上的机会。
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