理财周报零售银行实验室权威发布
最好银行和最差银行账单密码
理财周报零售银行实验室研究员 李峻岭/文
这是6979 亿元的真金白银。
如果你是银行家，前三季度，你可能赢了，也可能输了。
这是16家上市银行的战场，它来自5个评价体系的较量：
有更多银行轮番掉队。
现在，最后一季的冲刺战已经打响了。
上市银行三季报落幕：16家上市银行2011年前三季度实现净利润6979亿元，同比增长32%。
漂亮的利润背后，是让投资者无法释怀的如烟隐忧。现在的银行赚钱主要还是靠息差。值得注意的是，中小银行的净息差扩大明显。
但是中金公司认为，银行业景气周期已过，息差已经见顶；有机构也预测，今年四季度利率上浮已达顶点，资产收益率提升空间有限，同时存款持续重定价还将推高负债成本。因此，四季度净息差将基本平稳，继续扩大的空间有限。
虽然上市银行的不良贷款余额和不良贷款率呈现“双降”趋势，但中诚信国际近日发布的《2011-2012年中国银行业展望》报告称，未来中国银行业不良贷款“双降”的趋势难以继续，中短期内银行将面临不良贷款反弹的压力。
银行方面的态度谨慎，拨备覆盖率水平的普遍提高就是这种态度的明确表示。
资产业务方面，监管部门一直强调影响银行资产质量的两个风险点是：地方政府的融资平台贷款和房贷。从二者看，上市银行对地方融资平台贷款风险的防范和拆解基本做到了心中有数；而房贷，包括房地产开发贷款和个人住房抵押贷款的资产质量仍充满变数。
尽管监管部门有关负责人称，最新的压力测试表明，作为抵押品的房屋的价格下降四成，银行的相关资产质量也没问题。但是，近来一项关于银行家的调查表明，担忧是明显存在的。银行家的眼睛在盯着房地产开发商。这是上市银行资产业务的隐忧。
负债业务方面，今年来的局面一直相当紧张——存款的压力一直在伴随各商业银行。银行存款环比下降已成业内关注焦点。存款增长的乏力直接限制了商业银行贷款规模的增长，特别是一些中小银行的压力更为明显。
而负债成本越来越成为上市银行的负担。上市银行三季报显示，不仅存款增长陷入困境，其负债成本也出现增长趋势。如今年前三季度深发展利息支出同比大增108.38%。
中间业务方面，前三季度16家上市银行的手续费及佣金净收入达到3204亿元，同比增长44.5%。原因有二，一是今年以来银行理财业务增长明显；二是各行顾问咨询业务收入增长明显。这和信贷规模控制有关。
值得注意的是，从季度环比角度看，上市银行的手续费及佣金收入呈现下降趋势。这可能与下列因素有关：
一是银行理财业务发生变化。在监管部门有关政策的作用下，理财产品市场势必进一步规范，这在一定程度上将影响未来银行手续费的收入。
二是，近日，银监会要求商业银行不得对小型微型企业贷款收取承诺费、资金管理费，严格限制对小型微型企业收取财务顾问费、咨询费等费用。这在一定程度上将对上市银行的手续费和佣金收入带来影响。
但是，无论是理财业务，还是小微企业金融，市场的需求仍然在不断上升。中国商业银行的中间业务收入所占比重还不高，提升空间还很大。
本期主题将分别就三季报的各项指标对上市银行进行对比分析。16家上市银行是众多商业银行的代表。它们的情况或许能说明目前中国银行业肌体的健康状况。
我们希望所有银行的日子都过得越来越好。
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