天相投资评级推荐推荐3大金股

　　御银股份：业绩预增60%-110

　　%投资评级：增持

　　评级机构：天相投资

　　公司发布公告称，07年全年归属于母公司的净利润将比去年同期上升60%-110%，在预期范围之内。

　　天相投资认为，公司业绩预增的主要原因是07年公司主营业务ATM销售和运营业务收入增长迅速。特别是在ATM运营业务方面，公司具有较强的选点能力和运营经验，是国内ATM运营商龙头企业。06年公司单台运营用ATM平均年收入达3.89万元，而由于运营业务采用自己生产的设备，毛利率达80%，高于行业平均水平的68%。同时，公司通过首次发行A股募集资金4亿元用于ATM合作运营网络的扩建项目，预计于未来两年内投入5600台运营用ATM，使总台数达7406台。公司将由此进入高盈利+快速扩张的成长通道。

　　开滦股份：投建30万吨煤焦油项目

　　投资评级：增持

　　评级机构：天相投资

　　公司发布公告，董事会批准通过公司、唐钢股份和考伯斯毛里求斯公司(澳大利亚)合资成立唐山考伯斯开滦碳素化工有限公司，共同建设30万吨/年煤焦油加工项目，其中公司占51%的股权。

　　天相投资认为，根据公告，项目已经完成前期准备工作，很快就会开工建设。预计项目明年年底投产，2009年产生收益。这个项目是公司计划公开发行募集资金后所投向的5个项目之一，以公司昨日收盘价37.4元，募集11亿元，增发2900万股计算，公司51%权益收益大约为0.5亿元左右，将增厚公司2009年每股收益0.08元(摊薄后)，由于公司的增发事项没有完成，暂时维持公司07、08、09年每股收益1.19元、1.45元、1.63元的盈利预测，维持公司的“增持”评级。

　　江苏三友：拟出资成立北斗科技

　　投资评级：中性

　　评级机构：天相投资

　　公司公告称，公司于2007年11月13日与上海江楚星宇科技发展有限公司签订《关于共同创立江苏北斗科技有限公司的协议》，拟共同投资，设立江苏北斗科技有限公司。公司以自有资金出资375万元，星宇科技以技术作价出资125万元，待投资项目通过中试，实现产业化后，双方按比例追加北斗科技注册资金至2000万元。

　　天相投资认为，公司原主营业务主要包括各式服装、服饰及原辅材料的设计、生产、销售，产品近90%出口国外，但纺织服装行业国际贸易环境越来越恶劣，公司此次投资行为是顺应行业转型趋势，向多元化战略发展的尝试。本次投资项目主要是用于北斗系统设备系列产品的研发，该产品是关系到国家信息安全的高科技产品，具有自主知识产权。暂不调整公司的盈利预测，维持公司07-09年每股收益为0.23元、0.27元和0.31元，维持“中性”的投资评级。

　　吉林敖东：通过转让敖东珠海药业

　　投资评级：增持

　　评级机构：天相投资

　　吉林敖东药业将持有的吉林敖东珠海药业有限公司73.33%的股权转让给中国籍公民金明和。本次股权转让完成后，公司不再持有珠海药业的股权。

　　天相投资认为，吉林敖东珠海药业的转让价格，是双方协定以吉林敖东初始投资额减掉珠海药业累计对吉林敖东的现金红利后剩余的投资成本，总额为人民币3218.6万元，本次转让敖东已经收回成本，未给公司造成损失。另外，由于吉林敖东珠海药业经营规模不大，因此本次股权转让也不会给吉林敖东的经营能力造成影响。吉林敖东前三季度实现主营业务收入5.81亿元，同比下降1.69%，目前公司利润主要来源于持股广发证券带来的投资收益，前三季度的投资收益占利润总额的96.87%，达到16.32亿元。

　　预计公司全年业绩将达到3.04-3.72元之间。就目前来看证券市场总体向好，广发证券的盈利能力也属业内领先者，因此不排除公司业绩有超预期的可能。 (来源：天相投资) 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。