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提高房贷利率是否加重老百姓负担?人民币理财要停吗
——马蔚华谈金融热点问题
马蔚华：西南财经大学经济学博士，美国南加州大学荣誉博士，高级经济师。1999年3月起任中国招商银行总行董事、党委书记、行长。2001年入选“CCTV年度经济人物”。今年2月，被英国《银行家》杂志评为“2004年度全球银行家希望之星”，也是唯一获选的中国银行家。
作为一个真正按商业规则运营的银行家，他导演了招商银行近年来“网络化、资本市场化、国际化”的三出大戏。由此，17年前的一家区域性小银行，变成目前总资产逾5000亿元、在世界1000家大银行中排名居前200位、连续3年被《亚洲金融》评为“中国本土最佳商业银行”的业内新锐。
这几天出席“全国企业家活动日”的活动，马蔚华的日程安排得满满当当，也被众多媒体盯得紧紧的。昨(10)日，当他着一身好看的西服，风度翩翩出现在记者面前时，第一句话就是:要快，晚上西南财大还有一场演讲。他在对记者谈百姓关心的房贷、投资理财，谈业界关注的银行业改革发展时，幽默与睿智在言语间不断迸现。
平抑房价:不单靠金融政策
记者:老百姓很关心，央行最近调整房贷利率的政策能否抑制高房价?
马蔚华:这个政策只是考虑到地产有些过热，以一种很普遍的市场手段给社会发出预警的信号:地产市场和房价需要调整。
由于我们的储蓄长期处于负利率，股市低迷，许多资金需要“投资发泄”，持续火爆的房市恰恰吸引了不少投机资金。投资买房会托高房价，房价见涨又吸引更多的投资甚至贷款购房，如此容易成为房市“毒瘤”。
新房贷政策更直接的效应是抑制投资炒房，同时银行减控风险。真正平抑房价，单靠金融政策不现实。
记者:真正想解决住房问题的老百姓由此却要面对更高的房贷利率?
马蔚华:包括招行在内，大多数银行会考虑百姓贷款购房的实际情况。如对购买第一套住房的，贷款按基准利率下浮10%执行。
记者:因为利率调整，提前还房贷的增加了，而且对交违约金颇有不满，你怎么看?
马蔚华:这只能按贷款购买合同办，违反约定的东西，就该罚。否则，打乱资金的计划安排，谁给银行为此可能付出的损失买单?
人民币理财:不是停，是变
记者:除了买房，也有很多人关心投资理财产品。目前市场上“人民币理财要停”的传闻会成为事实吗?
马蔚华:由于目前有包括货币市场基金、保险资金等大量资金云集其中，导致收益空间缩小，加之银行间市场利率的“疲软”表现，人民币理财产品的收益率有点走低，一些银行是暂时搁浅了推人民币理财新品的计划。
不过，老百姓这方面的投资需求依然很大，银行要做的是根据风险、收益和市场行情变化而变化，抓紧研发新品。招行的情况要好些，本月初才卖了一款理财产品，昨天又在成都推出“财富帐户”，帮有兴趣的市民投资理财。
消费信贷:这仗不能败
记者:从招行前不久公布的2004年报看，招行靠包括投资理财在内的个人业务和中间业务，实现净利润同比增长41.05%。奇怪的是，年报公布当日招行股价仅小涨1.17%，市场似乎不领情?
马蔚华:这主要是股市不太理性，否则它会涨得很厉害。这几天，招行没投什么“炸弹”，股价却涨得快。不管怎样，我们今年将坚持“个人零售战略”，并希望成为国内银行业的领跑者。
记者:以往银行都是争批发业务、大客户的呀?
马蔚华:个人业务的风险权重约50%，而批发业务却是100%。按国际银行业发展规律，发展零售业务是趋势。这几年我国个人消费信贷发展很快，在信贷总额中的比例从3年前的1%提高到去年的8%，而欧美等经济发达国家个人消费信贷占贷款总额的20-40%，最高达60%。目前，外资银行的消费信贷业务正在进入中国，如果国内银行不加快发展，就会在消费信贷这个发展最快、潜力最大的市场上败下阵来。
走出去:资本市场更有效
记者:除调整业务发展外，中资银行“与狼共舞”还需做什么?
马蔚华:外资银行在中国进行本土化发展，就是国际化扩张的过程。中资银行要国际化，也得走出去。
记者:怎么走?
马蔚华:通过资本市场走出去，当然更有效。中国大陆的资本市场，很难满足中国银行业对资本的要求。比如，CEPA进一步降低香港银行、港资银行进入内地金融市场的标准和门槛，更多的银行可到香港上市。香港的资本市场和国际资本市场联系在一起，市场容量很大。甚至，中国大陆银行业如果到香港收购中小银行，那将是中国大陆银行机构国际化发展的重要途径。此外，也可以进入国际金融市场，在国外上市。
同时，中国商业银行要在国际化竞争环境中确立自身的发展地位，实现新的飞跃，还必须成功跨越治理结构、资本约束以及利率市场化这“三关”。
记者:你不怕一些银行上市后给招行带来压力，比如中、建、工、农四大国有商业银行准备上市?
马蔚华:不管什么银行，最重要的是要有自己的特征，有自己的生存环境。招行的客户目标在类似白领的中高层次群体，尤其是个人信贷消费者，有自己的细分市场。
（ 责任编辑：魏喆 ）
