汤敏：农村金融制约是“三农”的一个最根本制约

　　中国金融网和搜狐财经(相关:理财 证券)、CCTV广告部联合主办的 “2007中国金融形势分析、预测与展望专家年会暨第三届中国金融专家年会”于2007年3月31日在北京隆重举行，这是一年一度中国金融界的大型盛会。

　　下面是亚洲开发银行驻中国副代表、首席经济学家汤敏(汤敏新闻,汤敏说吧)先生的精彩演讲：

　　金融在现代化农业中的作用，重要性是不言而喻的。现在的问题，从我们最近的调研和以前的调研都看到，金融的制约是下一步农业发展，解决“三农”问题的一个最大的重点。去年我曾经做过一个报道，我谈到谨防新农村建设中的金融缺位，在当时又很明显的有特点，一方面我们的财政在减税、免税，财政的资金往里投，每年几百亿增加的往里面投；另一方面金融通过农信社、邮政储蓄，通过其他的一些金融机构，在现在农村里面不断往外抽取资金，我们财政是百亿级往里投，金融行业千亿级往外抽，这种现象是未来农村金融缺乏资金变得特别严重。而在一个自给自足的经济里面，在原来的温饱型的小农经济里面可能金融没有那么重要，但是当我们奔小康，当我们下一步农业发展的时候，以商业农业危主，这个时候如果没有金融的参与，没有金融的大规模的参与，下一步农村的发展是不可能的。所以，我认为农村金融的制约是“三农”的一个最根本的制约。

　　现在提“城市反哺农村、工业反哺农业”，在第一步我们还不需要反哺，我们只要把农村的钱基本上留在农村就很够了。整个的金融机构每年从农村可能要抽出大概3000亿人民币左右，这3000亿人民币如果留在农村的话，在农村发挥的作用应该是不可估量的。所以，农村金融改革抓住了整个“三农”问题的一个龙头。

　　银监会和人民银行推出了这些新的改革的方向有没有问题呢？我觉得也还有一些值得进一步改革、探讨的问题。当然我们现在做试点，首先试点本身就说明试图可以进一步改革。我认为目前有三大挑战：

　　第一，乡镇银行的模式要求20%乡镇银行的参股，或者说要求任何一个乡镇银行要有试点商业银行20%的参股，目前确实有几个试点已经开始推动了，部分商业银行对这个有兴趣。但是，这个要求，当我们有几千个县，当成立上千个小的乡镇银行的时候，有没有那么多的商业银行愿意去投这么小的银行，愿意拿出这么多资本？愿意承担这么大风险？这个可能是一个问题。

　　第二，我们以村一级的乡镇银行存在不存在规模效益。如果太小，作为银行金融业，从全世界的小额贷款，乡镇银行来看，规模比较大的话，如果把银行限制在村镇一级或者县一己，可能未来的规模效益问题。更重要的是监管的问题，当全国出现几千个这样的小银行，当全国出现几十万个这么下的信用社，谁去监管它？怎么样监管？怎么样保证不会再次出现在十年前出现的农村基金会所出现的问题？这个也是我们未来农村金融发展的巨大挑战。

　　这里核心的问题在于，包括在座的各位，可能大家都在思考这个问题，农村金融到底有没有希望？因为这个问题好像在很多人的脑海里，包括我们在做金融的这些同志脑海里都认为农村金融是一个没有太大希望的金融，所以要做就得靠政策性金融，就得靠国家投入，就得靠财政补贴，否则的话是没有戏的。这种思路实际上在二三十年前，在全世界也是一种普遍的想法，但实际上在过去的十多年里，在很多的国家走出一条新的道路来，这些道路很可能对我们应该有所借鉴。

　　首先，大家所熟悉的，听的很多的孟加拉国的尤伦斯教授。他打破了原来银行只为富人服务，银行就是晴天给你一把伞，雨天把伞收回来的机构，把银行为富人服务的机构延伸到给穷人服务，做了很多的改革。

　　他现在乡村银行，一个银行的资产有60亿美元，全国几乎是1/5、1/6的老百姓都在他的银行有贷款，这种模式在全世界100多个国家推广。印尼人民银行原来也是做农村银行，但是按照小额贷款方向进行彻底的改革，这家银行能够在纽约主板市场上市，它的股票不断的增值，一年增加3倍。

　　亚洲开发银行在巴基斯坦建立一个专门做小额贷款的银行，在短短的几年里面很快的自负盈亏。

　　其他的国家，像泰国、菲律宾、印度、蒙古、柬埔寨等等，小额贷款的银行都非常成功。比如说蒙古在1999年左右，把破产了三次的国家的农业银行改造成一个小额贷款的银行。在前年，这个银行的利润这么高，表现这么好，一个日本银行把它并购了，买过去。像柬埔寨在2000年开始把一个研究，把NGO，一个非政府组织做的小额贷款变成上市银行，现在柬埔寨的小额贷款银行在国际市场的评级是跟我们的中行、建行在同一个水平上，在他的国家是同级最好的银行。

　　（见图）这个图是全世界做的最好的小额贷款的投资回报。最底下的红线指的是全世界最好的10大商业银行的平均投资回报，包括渣打、汇丰、花旗等等最好的10家银行。而上面的黄线是全世界最好的10家小额贷款银行，绝大多数是给农民贷款的银行。这些看似不起眼的给穷人贷款的银行，照样可以赚钱，照样可以做的好，照样可以上市。