中国重汽（000951）行业向好趋势明显

    华泰证券刘辉认为,中国重汽凭借深厚的技术沉淀及提升能力,将会在未来行业竞争格局中显著胜出,对此市场应给予一定估值溢价。预计公司2007－2009年EPS将分别为1.60、2.26及2.75元,年均复合增长率在40%以上。

公司目标价应在67.80元,维持“买入”的投资评级。

    华泰证券表示,我国重卡行业发展的内在驱动力依然强劲。物流行业的迅速发展、宏观经济持续向好、计重收费的实施等引发行业销量高增长的内在驱动因素,在未来几年内并不会发生较大改变。同时,在2008年前后,我国重卡行业将迎来车辆更新的高峰期,这将保证行业的强景气周期将至少延续至2009年。

    一季度公司整体毛利率已经达到13.72%,盈利增速超出预期。出口将成为推动公司销量高增长的另一个持续动力,我国重卡产品具备较强的性价比优势,中国重卡产品价格只有国外产品价格的50－60%,海外市场开拓潜力巨大。目前中国重汽已经积极开拓了伊朗、俄罗斯、东南亚和非洲市场,华泰证券判断这将成为推动公司销量快速增长的持续动力。

（来源：中国证券报) 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。