50亿融资托底 成都投控集团布局大金控

　　实习记者 郑智

　　本报记者 张建 成都报道

　　拿下成都银行、成都农信社控股权，并将成都市国资下属金融产业资产悉数收归旗下后，成都投资控股集团有限公司（下称“成都投控集团”）在担保业再落一子。

　　4月27日，成都投控集团斥资5亿元独资成立的成都金控信用担保有限公司（下称“成都金控担保”）开业。成都金控担保总经理万福江称，“成都投控集团与中国进出口银行已有共识，有望适时增加公司资本金至20亿元。”

　　保险牌照的申请也已有进展，成都市金融办主任、成都投控集团董事长吴忠耘透露，此前递交的筹备申请，已得到了保监会的回函。公司暂定名“锦泰财产保险公司”（下称“锦泰财险”），注册资本10亿元，成都投控集团以30%相对控股。

　　此外，成都投控集团已成为万和证券第二大股东，持股35%；全资所有VC和PE平台成都蓉兴创业引导投资公司（下称“蓉兴创投”）和不良资产处理平台成都鼎立资产经营公司（下称“鼎立资产”）；还计划重组四川国际信托投资公司。

　　至此，一个涉足银行、证券、保险、风险投资、担保、信托等大金融产业的金控雏形已渐渐浮出水面。

　　落子担保

　　吴忠耘表示，成都金控担保有望与成都投控集团控股的两家银行形成协同效应。

　　成都银行和成都农信社的客户中，中小企业占据相当大比重。担保公司介入项目前期的风险调查，既节省银行的成本，又分散了银行的风险。

　　成都投控集团总经理邓明湘称，目前，前述两银行主要和成都中小企业信用担保有限责任公司（下称“成都中小担保公司”）合作。后者由成都工业投资集团有限公司（下称“成都工投”）控股，注册资本6.6亿元，即将增资至8.6亿元，去年担保额73亿元，居西部第一。

　　知情人士透露，成都投控集团最初的想法是将成都中小担保公司收归旗下，但最终改为自建。同处国资旗下，两担保公司的激烈竞争不可避免。

　　对此，万福江表示，成都的担保市场巨大，并且成都金控担保将发力于房地产企业、旅游企业融资担保，及个人投资贷款担保，与成都中小担保公司形成错位竞争。后者主要从事工业企业、工业园区融资担保。

　　金控雏形

　　“成都投控集团作为金控平台，将致力于各种类型的本土金融机构培育。”吴忠耘表示。

　　保险方面，锦泰财险（暂定名）获批后，邓明湘透露，成都还将图谋一张寿险牌照。

　　银行方面，成都银行分散在成都国资旗下若干企业总计28%的股权，将全部划转至成都投控集团，目前已经完成22%的股权划转。成都银行去年引入战略投资者马来西亚丰隆银行，持股19.99%。邓明湘说，成都银行正筹建重庆、广安分行，跨区经营后计划上市。

　　成都农信社已于去年完成由合作制向股份制的转变，成都投控集团以10%相对控股。吴忠耘称，成都农信社即将更名为“成都市农村商业银行”，成都投控集团将斥资10亿元购买其账上部分不良资产，主要是贷款企业质押的土地，并将其开发成金融地产。之后计划引进战略投资者，跨区域经营、上市。

　　证券方面，成都投控集团正与其他大股东协商万和证券增资扩股事宜，使其注册资本达到8亿元以上，成为综合类券商，并将其业务扩展到投行和自营业务。

　　而在信托领域，成都投控集团相中的是四川国际信托投资公司，准备以重组方式进入。四川信托目前处于停业整顿阶段，原属四川省国资委控制。

　　VC和PE方面，成都投控集团全资所有的蓉兴创投，目前与北京夏启九鼎投资中心等公司组建了三只子基金。吴忠耘透露，5·12地震后,成都特别提出了设立“西部旅游产业投资基金”的设想，获得国家相关部门的认同，正待审批。该基金总额高达200亿元，将由蓉兴创投出资10亿元左右，再吸引其他资金。

　　在资产经营上，成都投控集团拥有的鼎立资产，将成为成都市国资系统不良资产处理的平台。邓明湘表示，鼎立资产将在成都银行和成都农信社上市前不良资产的剥离、处置上发挥作用。

　　即便是小额贷款公司，成都投控集团也有意涉足，邓表示，计划筹建一个注册资本金5亿元的小额贷款公司。

　　成都投控集团抱负巨大，但是不是成立一大堆金融机构就能做大金融产业？成都本地资深金融界人士认为，具有亲缘关系的各金融机构和准金融机构之间，如何建立“防火墙”，在合作的同时防范风险扩散，值得注意。

　　50亿融资方案

　　在是否要做大而全的金控平台尚存争议当口，成都投控集团资金捉襟见肘的困境已经显现。

　　记者粗略计算，若完成上述布局，成都投控集团至少要拿出50亿元的资金。而成立于去年10月31日的成都投控集团仅有注册资本30亿元。

　　为此，成都投控集团与中铁信托、成都农信社合作发行信托计划，定向募集资金10亿元，作为3年期债权投资进入成都投控集团。成立成都金控担保的5亿元现金即部分来源于此。

　　此外，成都投控集团正在运作20亿元企业债。前述成都金融界人士分析，一旦企业债发行成功，集团资产负债率将达50%，继续用债权融资方法难度将很大。

　　对此，邓明湘表示，成都投控集团正计划通过信托方式融资20亿元，期限为7年-10年，以避免“短融长投”。信托公司募集资金后作为股权投资进入成都投控集团，集团的唯一股东成都市国资委承诺到期溢价回购该部分股权。

　　但不管是股权融资还是债权融资，都有一定的限度，相比投控集团的抱负，30亿元的注册资本远远不足。邓透露，正争取成都市国资委的注资，来源是四川省地方债转贷成都市的部分资金，金额未定。