巴塞尔II或致贸易融资枯竭

　　4月21日，中国银行副行长张燕玲在国际商会（ICC）2010年全球贸易形势调查报告发布会上呼吁，巴塞尔委员会应重新考虑对银行贸易融资业务的风险权重计提标准。她警告说，巴塞尔新资本协议（Basel II）规则之下，资本充足机制的新标准可能会带来贸易融资的枯竭。

　　张燕 玲称，按照目前中国银行业执行的巴塞尔资本协议，信用证和保函项下的融资额分别按约20%和50%计入加权风险资产，而Basel II要求均按100%计入。这使得贸易融资业务对银行资本充足率的消耗加剧。她说：“贸易融资业务风险显著低于银行传统信贷业务，在计算风险权重时将二者视同非常欠妥。”

　　中国银行业将从明年起逐步实施Basel II，这将对中国银行业的资本充足率造成不小的影响，资本充足率较低的银行可能被迫缩减贸易融资业务的规模。

　　对中国银行而言，这一影响将更为直接。据中行2009年年报披露，该行在贸易金融领域蝉联国内首位、全球领先地位。保函保理业务优势突出，内地机构开出外币保函223亿美元，人民币保函发生额同比增长近两成，经国家外汇管理局核准的融资性对外担保余额位居国内首位，叙做国际保理103 亿美元，其中进口双保理、出口双保理均实现同比增长。

　　张燕玲同时是国际商会（ICC)银行委员会副主席。国际商会在最新发布的“2010贸易融资反思”的调查报告中指出，由于可承受的贸易融资受到限制，贸易保护主义仍是主要问题，银行贸易资产面临更高的资本金要求，因此强劲而持久的贸易复苏前景喜忧参半。

　　虽然2009年20国集团伦敦峰会同意在两年内对贸易融资注入2500亿美元，但证据显示，在Basel II规则之下，资本充足机制的实施会带来贸易融资的枯竭，给有效的企业贸易信贷供应带来负面影响。

　　该报告涵盖了来自75个国家161家银行的调查结果，指出去年全球贸易额下跌了12%，是自二战以来最严重的下滑。

　　而贸易融资的大幅减少正是“祸首”之一。报告指出，虽然84%的受访者称他们预计企业对传统贸易融资工具的需求会增加，但其成本却比经济衰退发生前要高出许多。大约30%的受访者称，2009年商业信用证、备用信用证和担保的费用上涨了。其原因是由于融资成本增加、资本受限上升和合约方风险增大。

　　张燕玲认为，在银行资本充足率普遍紧张的情况下，对银行贸易融资业务按较低的比例计入加权风险资产，对提高银行从事贸易融资业务的积极性，继而促进全球贸易复苏，最终推动实体经济的复苏至关重要。

　　前述国际商会的报告也指出：“人们将低风险的贸易融资工具和高风险的表外项目结合使用，并未增加不可预测后果。”