银信合作叫停 购买信托产品预约很重要

　　孙杰从来都是在银行买的信托产品，然而银监会突然叫停了信托公司从事银信合作业务，而据银监会透露，预计年内该业务难以恢复。由于银信合作今年以来增速过快，仅上半年就已超过2万亿元人民币规模，如此庞大的资金流于监管之外，监管层担心里面包藏风险。孙杰不得不开 始与信托公司直接打交道。

　　银信合作业务被叫停，对银行理财业务和信托业务都是不小的冲击，不能再从银行购买信托产品，像孙杰这样的投资者该如何应对变化？

　　信托产品一天售罄，

　　购买最好提前预约

　　“我在网上看到上海信托一个产品不错，打电话给他们客户经理，这产品是12号发的，我13号打过去要买居然已经没得卖了，才一天而已，太疯狂了吧！”客户经理告诉孙杰，信托产品一般都是一星期前就登记排队等购买的，大多数人都是先跟客户经理联系，说明资金数额、购买期限，然后有合适的产品准备发行，客户经理就会提前电话通知，不然等到产品发行再购买，能买到的机会很少。

　　“客户经理跟我说，他们公司有上万个客户，很多都是1000万资金量的个人，不先下手登记拼不过人家的。”虽然国家出台政策，购买信托产品的自然人不得超过50人，但单笔300万以上的自然人不受数额限制，所以现在很多信托产品在评审时就已接受预约，当然这些信息都要从客户经理处得知，个人要提前跟客户经理报备好情况，有意向购买就快速登记。

　　“买的话就带好身份证和资金卡，签个合同就成了。”孙杰介绍，购买信托产品，有时还需户口本、护照等其他证件，需在购买前先咨询好客户经理。

　　风险与收益成正比

　　信托产品通常是不保本、不保息的，购买门槛较高，通常在100万以上，“但是这也是分档的，100万一档，300万一档等等，100万和300万的收益有时要差1个百分点。”孙杰说他曾经买过一个两年期的房产项目，100万那档收益是7.5%，300万则是8.5%，“资金量不等，收益也有差异，当然风险也是跟收益成正比的。”

　　值得注意的是，信托公司因为业务需求，在向投资者推荐产品的时候不会提示太多的风险，所以投资者需要自行判断风险，谨慎选购。“他们当然说高预期收益，但是碰到风险大申购金额高的，像房地产的信托，就要自己当心了，到期收不到钱，受伤最深的还是我们。”孙杰说。信托计划一旦成立，投资者几乎处于对信托财产的失控状态，可以说对信托财产的投资管理一无所知，专业人士建议，投资者应在签订合同时，对审计事宜、信息披露进行明确约定，若是自行放弃行使知情权，无异于在信托本身固有的金融风险上又大大增加了人为因素。

　　此外，信托合同签订后，在信托计划推介期内可以解除；信托计划成立后，不能解除，但可以转让他人，转让时，转让方和受让方均须缴纳一定的手续费。

　　房产、股票信托风险高

　　除了去信托公司认购，信托产品还可以通过银行的私人银行部、证券公司或基金公司的理财中心、信泽金理财顾问等机构，间接获取信托产品的信息，并借此渠道投资购买。

　　“买的时候最好看好资金走向，担保方实力，预估好投资前景，不要到时候拿不到钱就惨了。”孙杰说。信托资金投向房地产、股票等领域的项目风险较高，而能源、电力、基础设施等领域的项目，相对安全性较好，投资者可根据自身需求认购。目前市场上的信托产品大多已实现确定了信托资金的投向，因此投资者可以透过它投资项目的行业、现金流的稳定程度、未来一定时期的市场状况等因素，对项目成功率预估，进而预计该信托产品的盈利前景。

　　同时，担保方的实力，也是一项重要考量，融资方到期不能还款付息，预设的担保措施能否有效补偿信托“本息”，也是决定投资者损失大小的关键。

　　银信合作被叫停后……

　　去年9月末，银信合作理财产品规模还不足6000亿元，如今却已突破2亿元人民币，如此突飞猛进的规模，加剧了银监会的担忧，一道令下，叫停银信合作业务。

　　那已募集资金的银行要怎么办？如何跟客户交待呢？据悉，部分银行已与信托公司紧急沟通达成共识：已发的产品还是会按时成立，今后的银信合作产品一律停发。但也有如民生银行等，已发售的信托产品，接上级指令停售，资金全部返还客户。

　　若投资者仍希望购买信贷类理财产品，需尽快行动起来，目前，工商银行、中信银行、招商银行等还有最后一些产品在售。 购买信托产品主要流程

　　定期通过电话咨询信托公司客户经理，了解最新的信托产品推介信息。

　　对感兴趣的信托产品要先预约，等产品正式推出后购买。

　　投资者决定购买信托产品后，交纳认购款项。

　　经核实认购款项到账后，投资者即可以委托人的身份与信托公司签订正式信托合同及相关法律文书。

　　信托合同一式两份，委托人和信托公司各执一份。

　　信托合同签订后，在信托计划推介期内可以解除；信托计划成立后不能解除，但可以转让他人，转让时，转让方和受让方均须缴纳一定金额的手续费。

　　信托计划结束，收益会打入合同签订时写的银行账户，需要注意的是，信托程序期间，该账户勿销户，勿更改姓名，以便资金顺畅的打入。 (来源：宋韵芸)