政协委员热议利率市场化

　　3月5日，国务院总理温家宝在《政府工作报告》中强调要“推动利率市场化改革”，这使得近期热议的利率市场化改革话题再度升温。利率市场化也成为两会中金融界人士关注的热点。

　　全国政协委员、招商银行行长马蔚华在接受《证券日报》记者采访时表示，利率市场化是必然趋势，目前中国银行业的利差比较大，利率市场化以后必然缩小。他认为，这是全行业整体需要一起面对的挑战，银行必然会面对这些挑战。为应对这种潜在的挑战，招行提出了二次转型，主要内容是降低资本消耗，提高风险定价的能力，降低成本，提高资本的回报率，其目标是提升管理的国际化水平。

　　全国政协委员、招商局集团原董事长、招商银行原董事长秦晓对本报记者表示，“由于我国商业银行的利润来源主要是靠息差，因此利率市场化对银行业会有相当大的影响”。我国从过去的行政手段调控贷款规模转向数量手段控制贷款规模是一个进步，但数量手段之上还有价格手段，即利率。价格手段更有效，但有关部门比较慎重，先使用了数量手段。目前我国逐步推进的利率市场化是制度改革，对银行业影响相当大，因为毕竟现在银行主要靠息差获取利润。

　　全国政协委员、中国银监会主席助理阎庆民在接受记者采访时表示，“利率市场化现在时机成熟,在商业银行盈利压力不大的情况下，应该尽快推行利率市场化改革。如果总是维持商业银行合理的存贷利差，这不利于加速利率市场化进程”。对于利率市场化，阎庆民表示，利率市场化是一个水到渠成、瓜熟蒂落的过程，具有一致性，不可能在某几家银行试点。在利率市场化的地区试点上，阎庆民认为，此类试点有可能进行。资金具有逐利性，哪里利率水平高，资金就往哪里走，即使试点，期限也会缩得很短。

　　全国政协委员、中国银联董事长苏宁表示，“央行一直在稳步推进利率市场化，这些年的工作包括贷款上限放开，存款下限放开，整个货币市场特别是债券市场的利率都是放开的，央行也在稳步推进一些其他措施”。

　　他同时表示，利率市场化的推进要有一些配套措施，比如存款保险制度的建设就非常必要。利率市场化改革后可能会加大商业银行之间的竞争，改变商业银行的利差收入，一些经营不善的商业银行可能破产，如果没有一个存款保险制度来支撑，就会产生风险。同时，有关部门还需要加强监管，防止大而不能倒的金融机构可能存在的道德风险，这些大银行可能以为自己倒不了就提高存款利息吸纳存款，导致整个金融体系出问题。

　　全国政协委员、北京银行董事长闫冰竹在此次两会的提案中则建议,在推进利率市场化的进程中,应给予中小银行一定的政策倾斜与支持,给予中小银行一定的差异化优惠政策,如差别化的存款准备金率、差别化资本管理要求等.

　　他在接受媒体采访时表示，“十二五”期间，我国利率市场化一定会有明显进展。但利率市场化改革本质上是一种利益关系的调整，在稳定推进改革的进程中可能会面临一些问题。一是利率波动频率和幅度可能加大。目前，我国不少商业银行的自我约束机制还不健全，成本预算约束能力还没有充分硬化，定价能力还较低，金融市场竞争还存在一定盲目性。在这种客观情况下，一旦利率完全市场化，可能会出现贷款利率快速下浮、存款利率快速上浮，而且浮动幅度较大的现象。所以，利率市场化要逐步推进，避免市场失序。

　　 第二，商业银行赢利模式面临调整。目前，利差支撑着我国银行业90%以上的利润。利率一旦完全市场化，一方面面对可能向资本市场分流的资金来源，存款利率难以向下调整，资金成本加大；另一方面随着直接融资规模的不断扩大，银行大企业贷款的议价能力有所削弱，贷款利率总体上升幅度有限，存贷款利差逐步缩小成为必然，银行传统赢利模式面临挑战。

　　 第三，中小商业银行经营难度加大。与大型商业银行相比，中小商业银行在资本、网点、技术、人员、管理、风险等方面均处于劣势，中间业务拓展能力相对较弱，业务范围相对较窄。在利率完全市场化后，中小商业银行既要面对大型商业银行的激烈竞争，又要面临利率结构不匹配、逆向选择等风险，经营成本与不良资产可能同步增加。所以，利率市场化要差别化推进，避免一刀切。

　　除此之外，他表示，利率完全市场化后，央行对市场利率的调控主要通过间接调控货币市场利率来实现，结合商业银行顺周期经营倾向，央行对宏观金融波动的控制能力可能有所减弱。同时，伴随各种金融衍生工具的快速发展，金融交易脱离实体经济的可能性增加，宏观金融管理难度加大。