央企去年共募资逾1700亿 22家公司整体上市

　　“近期国资委做了统计，2009年中央企业控股的上市公司总共从资本市场募集了1732亿元。”接近国资委人士告诉记者。

　　据本报记者独家获悉，这1732亿元包含境内外IPO首发和增发配股再融资两项，其中共有11家企业控股的公司在境内外IPO总共募集资金1558亿元，有11家央企 控股的上市公司增发配股募集资金174亿元。

　　“2009年的1732亿元，比2008年的848亿元，增长了104.24%，央企控股的上市公司参与资本市场的首发、增发配股的程度比以前更高了。”该人士告诉记者。

　　央企首次公开发行股票并上市以1558亿元的总额在2009年IPO募资总额里仍占大头。据普华永道统计，2009年，沪深股市IPO融资总额为1856亿元人民币，两市IPO共计97宗，其中上海股市9宗，深圳股市88宗。

　　“国资委没有公布11家央企控股的上市公司实施增发配股的公司名单，但我觉得174亿元可能算少了，因为2009年我们底下两家上市公司的定向增发就有36.8亿元，不可能整个央企才174亿元。”某军工行业央企人士告诉记者。

　　从848亿到1732亿

　　“能融到1558亿元并不容易。”接近国资委企业改革局人士告诉记者。

　　2009年6月份才开始重启IPO，短短6个月时间沪深两市IPO融资总额为1856亿元，而根据证监会公布的数据，2008年1-9月份融资总额为1034亿元。

　　2008年的IPO大单以3家大央企为主。中国南车（601766.SH）A募集金额89.7亿元；中煤能源（601898.SH）A股募集金额211.8亿元；中国铁建（601186.SH）A股募集金额158.7亿元，三家总额达459.5亿元，占2008年全年IPO融资额的一半左右。

　　根据普华永道统计，尽管2009年上半年IPO停滞，但全年IPO的数量较2008年却增长了26%。2009年，沪深股市IPO融资总额为1856亿元人民币，较2008年（1,035亿元人民币）增长79%。

　　两市IPO共计97宗，其中上海股市9宗(2008年6宗)，深圳股市88宗（2008年71宗），在2009年的97宗IPO中，有1家香港挂牌的H股公司在A股上市，而2008年则有3家。

　　2009年央企主要的IPO有五家。2009年7月29日，中国建筑(601668.SH)上市交易，其IPO募集资金为2009年最大一单，募集金额为501.6亿元；9月21日，中国中冶（601618.SH）上市，A股募集金额为189.7亿元，扣除各项发行费用后，实际募集资金净额为183.6亿元；10月15日，中国国旅（601888.SH）上市，A股募集金额为25.9亿元；12月16日，中国重工（601989.SH）上市，A股募集金额147.23亿元；12月29日，中国北车（601299.SH）上市，A股募集金额139亿元。

　　央企IPO也让证券公司受益匪浅。中金公司主承销了去年中国最大、全球第二的IPO项目中国建筑，募集资金额高达501.6亿元；和去年第三大A股IPO项目中国重工(募集额达147.23亿元)，而且联合主承销了中国北车项目(募资139亿元)。仅中国建筑一单IPO，便能给中金公司带来6.72亿元的承销收入。这三大“巨无霸”项目为中金贡献了11亿元的保荐承销费。位居亚军的中信证券主承销了去年第二大A股IPO项目——中国中冶和4个小型IPO，以承销金额233.6亿元和承销保荐费收入6.75亿元名列第二。

　　“2009年，香港IPO融资金额达到约2146亿人民币（2437亿港币）。根据普华永道的预测，2010年这一数字有望达到约2640亿人民币（3000亿港币）。”普华永道北京主管合伙人封和平指出。

　　安永战略性高增长市场主管合伙人何兆烽也同样乐观：“我们预计这种趋势将延续到2010年，香港联合交易所的融资额预计将达到3700亿港元的历史纪录，较2007年IPO融资总额高28%，中国内地企业仍将是推动香港IPO活动的主力。”

　　共22家央企已整体上市

　　整体上市成为2009年央企在资本市场上的主要特色之一。

　　“因为"整体上市"能给人改善上市公司资产结构、避免关联交易的好印象，所以能获得一些溢价。原来许多上市公司保留了与原国有企业的人事、财务和业务联系，各式各样的关联交易成了上市公司的家常便饭，剪不断理还乱。”中国政法大学民商经济法学院教师王军指出。

　　国资委在2007年初提出央企要加快推进股份制改革，具备条件的央企母公司整体改制上市或主营业务整体上市；支持不具备整体上市条件的中央企业，通过增资股、收购资产等方式，把优质主营业务资产逐步注上市公司，做优做强上市公司。

　　2009年12月14日，李荣融在当日的中央企业负责人会议上再次提出2010年的工作要求——“积极做好上市资源的储备工作，加快推进企业改制上市步伐。有序推进控股上市公司的资源整合，已经实现部分资产上市的企业，要适时把优良主业资产注入上市公司，加快推进主业整体上市或集团整体上市。”

　　“2009年共有6家央企实现主营业务整体上市，目前整体上市的企业数达到22家。”接近国资委改革局人士告诉记者，但改革局并没有透露详细名单。

　　据本报记者统计，2009年主营业务整体上市的央企为5家。2009年IPO的几只大盘股，中国建筑、中国中冶、中国国旅、中国重工、中国北车都基本上属于主营业务整体上市的央企。

　　“整体上市有不同的情况，一种是主营业务首次IPO，一种是先部分资产上市，然后再增发重组实现整体上市。”证监会上市部某副主任告诉记者。

　　第六家整体上市的央企或许为华侨城，2009年11月11日，华侨城（000069.SZ）以非公开发行股份购买其所持的12家公司全部股权，购买的12家公司股权将注入上市公司，标志着华侨城整体上市工作已顺利完成。

　　据记者推测，22家整体上市的具体名单可能包括：中国石油、中国石化、中海油、宝钢股份、中国神华、中煤能源、中国铝业、中国远洋、中国船舶、中国重工、中国中冶、中国南车、中国北车、中国电信、中国移动、中国联通、中国建筑、中国国航、南航航空、东航航空、中国国旅、华侨城。“截至2009年12月31日，国资委履行出资人职责的企业由131户调整为129户，因此目前央企整体上市的企业占总户数五分之一左右，还有空间去逐步完成央企整体上市的工作。”某央企人士告诉记者。