证监会要求做好在审企业持续尽职调查

　　消息人士近日向本报透露，今年IPO申报量总体较大，除部分2008和2009年申报的房地产和商业银行外，在审企业主要是2010年申报的。目前审核进度为3到6个月，就可以有较明确说法。证监会要求保荐机构做好在审企业持续尽职调查，及时补充专利商品等重大变化消息。

　　证监会要求，保荐机构要关注专利商标、重大诉讼、关联关系、市场排名、竞争对手变化等招股书中经常变动的信息，发生重大变化的，要及时主动报告和充分尽职调查。企业报会后在审核期间，如果募投项目有先行投入，可以先用银行贷款对募集资金投资项目进行投资，并允许募集资金替换先期投入的资金，但需要及时披露投资进展情况。如果发生募投项目的变更，原则上也允许，但需要重新履行程序，并征求发改委的意见。

　　“在审核期间，如果经营业绩、股权结构发生重大变化，不符合发行条件等，有合理解释和原因，可以撤回，但要详细说明原因。因此，在市场大幅变动的情况下，对保荐机构提出了更高要求，立项要严格，尽职调查要充分，并及时研究行业和市场的变化情况。”消息人士表示。

　　在近期各方关注的环保问题上，证监会要求保荐机构，不能简单地以环保部门的文件作为依据，要做实际的尽职调查，并在招股说明书中披露环保相关信息，包括是否符合环保要求、最近3年环保投资和支出情况、环保设施实际运行情况以及未来环保支出、曾经发生的环保事故或因环保问题收到处罚的情况。

　　另据了解，证监会有关部门负责人在最近一期保荐代表人培训会上，还总结了保荐机构存在的九大主要问题，包括尽职调查工作不到位；内控体系有待进一步健全；申请文件的信息披露质量尚待提高；发行条件把关不够严格；优中选优的标准未能严格执行，存在闯关上报的情况；持续尽职调查工作需要加强；辅导工作不够扎实；部分保代执业水平尚待提高；不重视对新闻媒体、社会舆论的相关引导。