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媒体称之为中国金融的“恐怖”故事：一些存款人正在逃离正规的银行系统，转而把钱投入到收益更高的非正规金融系统中，这个数额已达一万亿元（1月20日《中国新闻周刊》）。
普通百姓也许并不关心所谓经济“恐怖”故事带来的问题，影响他们行为的有非常现实的东西：存进银行的钱所获得利息无法弥补物价上涨的损失，如果有某种借贷机会，并有高于银行利率的诱惑，很难说他们不会将钱托付给收益更高的“地下金融”。但政府则必须重视“地下金融”可能对经济与社会产生的“恐怖影响”，并且应该研究是什么原因导致了“地下金融”的繁荣昌盛，应该寻找怎样的对策？
国家的统计数据显示：全国134.46万个工业企业法人中，中小企业已经占到99.88%，缴税占到四成多（资料：2004年1月9日《中国税务报》）。然而，中小企业获得贷款的机会非常难。媒体提供的最新调查报告也证实：长期以来，中小企业融资渠道更多依靠非正规的金融途径，在全国调查的17个省中，有的省份中小企业非正规贷款比例甚至接近7成。
在中小企业贷款难的同时，大企业或某些地方政府主导的企业往往可以轻易获得大量贷款。因此，东北地区还流行起“企业转贷”，转贷“东家”是较知名兼具实力的大型国有企业，其他类型的企业付出“佣金”后可以从“东家”处“转贷”银行贷款。值得注意的是：由于资金成本过低，大企业完全可以靠大量的资本、自然资源来支撑钢铁、水泥等资本密集型重、化工业发展。贷款利率过低又给了他们扭曲信号：既然能够得到便宜的资金，为何不发展资金密集型产业来提高资本的有机构成，继续所谓的“赶超战略”？它必然产生重资金轻劳动力甚至出现裁员的后果，并且这个后果往往还要中央政府来承担。
我们的金融体制似乎残留着计划经济下垄断性管理的影子，并且还在用这带有“历史问题”的体制来整治多元化的经济实体，它必然与市场经济的发展产生冲突，也必然导致中小企业不得不转向“地下金融”谋取贷款，并客观地推动了“地下利率”的市场化进程。这应该算是一种“快乐的悲哀”，金融体制某些领域的市场化改革竟然是这样开始的。
中国金融的“恐怖”故事必须终结，关键在于打破垄断、推动金融体制的改革，政府部门不妨因势利导，将“地下金融”利率相对自由浮动、贷款利率更加灵活、服务手段简便快捷的优点导入正规金融体制改革过程中，“恐怖”故事也许将以皆大欢喜的“喜剧”形式来继续。
（ 责任编辑：杨茂银 ）
